东方金诚首席宏观分析师王青对记者表示，4月份银行季末考核时点已过，根据季节性规律，不排除因居民存款向理财“搬家”，导致当月住户存款余额下降的可能。4月份理财规模重回增长，也暗示了这种可能性。
4月住户存款为何减少?
在经过一季度增加9.9万亿元后，住户存款减少1.2万亿元。居民存款去哪了？市场的看法不一。
招商证券指出，从历史规律来看，4月及7月一般是居民存款减少的时点。以4月为例，今年1.2万亿居民存款的减少量少于2017年（减少1.22万亿），2018年（减少1.32万亿）及2021年（减少1.57万亿）。目前无法从4月数据得出类似居民加速偿还房贷等结论。
申万宏源证券则认为，居民存款下降是否去向消费仍存在疑问，根据央行披露，一季度居民1.4万亿资管资金回表，占一季度居民存款多增七成。该机构称，合理推测，4月居民存款减少更可能去向表外资产，而非市场期盼的消费领域。
“4月个人存款明显减少，考虑到4月银行理财增长整体回暖，尤其是现金管理类增长较好，预计是居民存款的主要回流方向，此外储蓄型保险、股市或也有一定贡献（4月股票日均成交额1.14万亿，较3月提高23%）。”国盛证券银行/非银行金融团队认为。
中信证券首席经济学家明明也认为，居民部门存款在近几年的4月份均会减少，具有季节性特征，但今年下滑幅度明显高于2022年，一个重要原因是居民储蓄意愿下滑，或因风险偏好回升、消费回升以及存款利率下降所致。
受访专家普遍认为，未来居民存款规模增势有望逐渐稳定，增速或将回落至正常水平。
王青认为，伴随着二季度经济修复进程加快，居民消费支出有望进一步增加，银行理财市场也在逐步修复。短期内存款规模还将保持一定增速，但同比多增幅度有望逐步回落，存款余额同比增速将见顶回落。
“降息潮”后钱还能放哪?
在利率市场化进程持续推进和金融让利实体的背景下，今年以来，国内银行已掀起了三次“降息潮”。先是今年1月，包括天山农商行、乌鲁木齐银行、新疆银行、广东南澳农商行等在内的多家地方性银行发布调整存款产品利率的公告，对多个存款产品利率进行下调，其中以5年期存款产品利率下调幅度最大。
4月，广东、湖北、河南等地多家中小银行、农信社也纷纷宣布下调存款利率。根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年4月银行网点定期存款2年及以内期限平均利率环比上涨，其中3个月、6个月短期利率涨幅相对较大，1年、2年期利率涨幅较小；3年、5年期平均利率环比下跌，跌幅分别为0.6BP、2.7BP。整体来看，城商行、农商行利率下调幅度相对较大，尤其是农商行，1年、2年、3年、5年期存款平均利率分别环比下跌5BP、3BP、2.5BP、11.5BP。
5月至今，银行存款利率调降队伍进一步扩大，浙商银行、恒丰银行、渤海银行先后宣布下调人民币存款挂牌利率，整体来看，调整后，上述3家股份制银行3年、5年定期存款挂牌利率已经降至3%以下。
“降息潮”之下，为了寻求利差，有储户开启“暴走”模式，千里奔袭“跨区”存款，他们从苏州赶到上海，从河北去往天津，只为寻求更好利率的存款收益。也有一些储户将目光转向理财、国债、保险、基金、股票，欲通过多元化资金配置提高收益率。
在盘古智库高级研究员江瀚看来，银行下调存款利率的好处在于，可以有效地降低银行的成本，从而提高盈利能力。从宏观的角度说，下调存款利率还可以促进资金的流动，为经济发展注入更多的活力。
当然，银行下调存款利率也可能会带来一些负面影响。比如，可能会导致客户的存款流失，或者引起客户的不满。
当存款产品利率下行成为趋势，储户如何打理好自己的“钱袋子”？
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华建议，从“保本保息”角度，存款和保险产品二者具有一些共性，但投资者还需关注两类产品的区别，一是两类产品期限不同，保险产品期限一般较长，存款产品存取灵活一些，流动性相对较好。二是两类产品的收益不同，存款产品收益固定，而保险产品是固定收益加上分红收益，保险产品分红收益受金融市场波动影响较大。
“投资者应结合自身的风险偏好、流动性需求、投资理财水平及经验来配置资产。”刘银平建议，保守型投资者适合购买存款、国债、现金管理类产品等，对流动性要求不高的话尽量购买长期产品；稳健型投资者可适当配置一些中低风险的理财产品、基金等，将资金均衡地配置在不同流动性和不同风险的产品中。
